Навчальна секція
Облігації
Облігація - це позика. Ви позичаєте гроші уряду, місту або компанії. Натомість емітент зазвичай платить відсотки й обіцяє повернути основну суму в дату погашення.
Перейти до квізуЩо це таке
Облігації - це боргові цінні папери. Покупець стає кредитором, а не власником. Умови визначають купон, дату погашення й пріоритет виплат.
Як це може заробляти
Дохід зазвичай приходить із купонних платежів, повернення суми в дату погашення та зміни ціни, якщо ринкові ставки змінюються після купівлі.
Що може піти не так
Ціни облігацій можуть падати, коли ставки ростуть. Емітент також може не виконати зобов'язання, а інфляція може зменшити реальну вартість фіксованих платежів.
Типова пастка
Висока дохідність не означає автоматично вигідну угоду. Часто вона сигналізує про вищий кредитний ризик або ризик дюрації.
Де це доречно
Облігації можуть підходити для стабілізації частини грошей, потреби в доході або цілей із чіткішою датою, ніж довгострокове зростання акцій.
Головні ризики
- Ризик ставок: ціни старих облігацій часто падають, коли нові облігації дають вищу дохідність.
- Кредитний ризик: емітент може мати проблеми з виплатою відсотків або поверненням основної суми.
- Інфляційний ризик: фіксовані платежі можуть купувати менше в майбутньому.
Помилки початківців
- Обирати лише найвищу дохідність і не питати, чому вона така висока.
- Ігнорувати дюрацію і дивуватися падінню фонду облігацій після росту ставок.
- Сприймати облігації як готівку, хоча їхня ринкова ціна може змінюватися.
Коли може підходити
- Ви хочете більш передбачуваний відсотковий дохід.
- Ви хочете частину портфеля, що рухається інакше, ніж акції.
- Ви прив'язуєте гроші до майбутньої дати, наприклад навчання або першого внеску за житло.
Ключові терміни
- Купон
- Заявлений відсотковий платіж за облігацією, зазвичай як річний відсоток від номіналу.
- Дохідність
- Очікувана дохідність з урахуванням ціни облігації, купону й часу до погашення.
- Погашення
- Дата, коли емітент має повернути основну суму облігації.
- дюрація
- Показник чутливості облігації або фонду облігацій до зміни відсоткових ставок.
Пов'язані інструменти Lucrum
Перевірка знань
Квіз уроку
Ще не пройдено
Питання 1 з 6
Коли ви купуєте облігацію, яку роль маєте?
Корисні посилання
Завантажуємо корисні посилання...