Juste valeur
Estimez une société avec un DCF EPS, un scénario P/E ou P/S et une marge de sécurité.
DCF EPS actif
Convient surtout aux entreprises rentables et stables où l'EPS reflète déjà le moteur économique. Il reste volontairement prudent pour les histoires de croissance.
Juste valeur AAPL
$138.98
Prix d'achat prudent
$97.28
Prix de marché
$190.00
Le prix actuellement affiché par le marché.
Potentiel / baisse
-26.9%
Écart entre le prix de marché et le prix d'achat prudent du modèle.
VA années 1-5
$34.32
Valeur actuelle des cinq premières années prévues.
VA terminale
$104.66
Valeur actuelle de la valeur après l'année cinq.
Potentiellement au-dessus de la valeur du modèle
Le prix de marché est supérieur au prix d'achat ajusté par la marge de sécurité.
Détail DCF
| Année | Prévision EPS | Facteur d'actualisation | Valeur actuelle |
|---|---|---|---|
| 1 | $7.28 | 0.909 | $6.62 |
| 2 | $8.15 | 0.826 | $6.74 |
| 3 | $9.13 | 0.751 | $6.86 |
| 4 | $10.23 | 0.683 | $6.99 |
| 5 | $11.46 | 0.621 | $7.11 |
| Valeur terminale | $168.56 | Année 5 | $104.66 |
Formule
Somme des VA (années 1-5) + VA terminale = juste valeur.
Comment ça marche
Imaginez une entreprise comme un pommier. L'EPS représente les pommes produites aujourd'hui, la croissance estime les pommes des cinq prochaines années, et le taux d'actualisation demande ce que ces pommes futures valent aujourd'hui.
Explication simple
Que signifient ces chiffres ?
Ce calculateur ne dit pas acheter ou vendre. Il montre le prix donné par le modèle choisi et l'écart entre ce prix et le marché.
Juste valeur
Prix estimé de l'action selon le modèle choisi. Ce n'est pas une prévision ni une garantie, seulement le résultat de vos hypothèses.
Prix d'achat prudent
Juste valeur moins la marge de sécurité. Il est plus bas pour laisser de la place aux erreurs de données ou de prévision.
Marge de sécurité
Une décote sur le prix du modèle. 30 % signifie envisager l'achat seulement si le marché est environ un tiers sous votre estimation.
EPS
Bénéfice par action. Si l'entreprise gagne de l'argent de façon stable, l'EPS peut être une bonne base d'évaluation.
P/E
Combien le marché paie pour 1 dollar de bénéfice. Un P/E plus élevé signifie plus d'attentes pour l'avenir.
P/S
Combien le marché paie pour 1 dollar de chiffre d'affaires. Utile quand les bénéfices sont encore irréguliers.
DCF
Une tentative d'estimer ce que les profits futurs valent aujourd'hui. Des hypothèses plus audacieuses donnent des résultats plus audacieux.
Taux d'actualisation
Plus il est élevé, plus le modèle est strict avec l'argent futur. C'est une façon d'intégrer le temps et le risque.
Comment l'utiliser sans formation finance
- 1Commencez par un modèle que vous comprenez : DCF ou P/E pour les sociétés stables et rentables, souvent P/S pour fintech et croissance.
- 2Vérifiez les chiffres saisis. Si l'EPS, le chiffre d'affaires ou le prix semble étrange, le résultat le sera aussi.
- 3Comparez le prix de marché au prix d'achat prudent, pas seulement à la juste valeur.
- 4Si le potentiel est négatif, ce n'est pas un ordre de vendre. Cela signifie que le prix est élevé selon vos hypothèses.
Quand ne pas faire confiance au résultat
Ne vous fiez pas à un seul modèle pour les banques, sociétés de croissance non rentables, entreprises cycliques ou tickers avec données live incomplètes. Comparez plusieurs scénarios et comprenez le business, pas seulement le chiffre.