Справедлива ціна
Оцініть компанію через EPS DCF, P/E або P/S сценарій із запасом безпеки.
Активна модель: EPS DCF
Найкраще підходить прибутковим і стабільним бізнесам, де EPS уже добре показує економіку компанії. Для ранніх growth-історій він навмисно консервативний.
Справедлива ціна AAPL
$138.98
Безпечна ціна купівлі
$97.28
Ринкова ціна
$190.00
Ціна, яку зараз показує ринок.
Потенціал / спад
-26.9%
Відстань між ринковою ціною та безпечною ціною купівлі за моделлю.
PV, роки 1-5
$34.32
Поточна вартість прогнозу за перші п'ять років.
Термінальна PV
$104.66
Поточна вартість бізнесу після п'ятого року.
Потенційно вище модельної вартості
Ринкова ціна вища за ціну купівлі з урахуванням запасу безпеки.
DCF деталізація
| Рік | Прогноз EPS | Фактор дисконту | Поточна вартість |
|---|---|---|---|
| 1 | $7.28 | 0.909 | $6.62 |
| 2 | $8.15 | 0.826 | $6.74 |
| 3 | $9.13 | 0.751 | $6.86 |
| 4 | $10.23 | 0.683 | $6.99 |
| 5 | $11.46 | 0.621 | $7.11 |
| Термінальна вартість | $168.56 | Рік 5 | $104.66 |
Формула
Сума PV (роки 1-5) + Термінальна PV = Справедлива ціна.
Як це працює
Уявіть компанію як яблуню. EPS — це яблука, які вона дає сьогодні, зростання оцінює кількість яблук у наступні п'ять років, а ставка дисконту показує, скільки ці майбутні яблука варті сьогодні.
Пояснення простими словами
Що означають ці числа?
Цей калькулятор не каже купуй або продавай. Він показує, яку ціну дає обрана модель, і наскільки далеко ринок від цієї ціни.
Справедлива ціна
Орієнтовна ціна акції за обраною моделлю. Це не прогноз і не гарантія, а результат ваших припущень.
Безпечна ціна купівлі
Справедлива ціна мінус запас безпеки. Вона нижча, щоб залишити простір для помилок у даних або прогнозі.
Запас безпеки
Знижка до модельної ціни. 30% означає: купувати варто лише якщо ринок дає приблизно на третину дешевше за вашу оцінку.
EPS
Прибуток на одну акцію. Якщо компанія стабільно заробляє, EPS може бути корисною базою для оцінки.
P/E
Скільки ринок платить за 1 гривню або долар прибутку. Вищий P/E означає більше очікувань до майбутнього.
P/S
Скільки ринок платить за 1 гривню або долар виручки. Корисно для компаній, де прибуток ще нестабільний.
DCF
Спроба порахувати, скільки майбутні прибутки компанії варті сьогодні. Чим сміливіші припущення, тим сміливіший результат.
Ставка дисконту
Чим вона вища, тим суворіше модель оцінює майбутні гроші. Це спосіб врахувати ризик і час.
Як користуватись без фінансової освіти
- 1Почніть з моделі, яку розумієте: для стабільних прибуткових бізнесів — DCF або P/E, для fintech і growth — часто P/S.
- 2Подивіться на вхідні числа. Якщо EPS, виручка або ціна виглядають дивно, результат теж буде дивним.
- 3Порівняйте ринкову ціну з безпечною ціною купівлі, а не тільки зі справедливою ціною.
- 4Якщо потенціал негативний, це не наказ продавати. Це сигнал, що за вашими припущеннями ціна вже висока.
Коли не довіряти результату
Не покладайтеся на одну модель для банків, збиткових growth-компаній, циклічних бізнесів або тікерів із неповними live-даними. Порівнюйте кілька сценаріїв і читайте бізнес, а не лише число.